Unicaja Banco ha presentado resultados financieros positivos para el primer trimestre de 2025, reportando un beneficio de 158 millones de euros, lo que representa un incremento del 43% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este crecimiento se ha visto impulsado por una gestión eficiente de los márgenes de interés y una mejora en la calidad del balance, a pesar de los desafíos impuestos por la reducción de los tipos de interés oficiales.
### Evolución de los Ingresos y Gastos
El grupo bancario con sede en Málaga ha destacado que su margen de intereses, aunque ha disminuido un 5,6% interanual hasta alcanzar los 370 millones de euros, sigue siendo robusto. Esta caída se debe principalmente a la reducción del 11,9% en los ingresos por intereses, que se situaron en 610 millones de euros. Sin embargo, los gastos por intereses han disminuido en una proporción aún mayor, un 20,1%, alcanzando los 241 millones de euros. Esta diferencia ha permitido que Unicaja mantenga un margen bruto de 515 millones de euros, lo que representa un aumento del 11,5% en comparación con el año anterior.
A pesar de la reducción en los ingresos por intereses, la entidad ha logrado un crecimiento en las comisiones netas, que aumentaron un 1,6% hasta los 132 millones de euros. Este crecimiento se atribuye a la buena evolución de los recursos fuera de balance, como planes de pensiones y fondos de inversión. Además, la reducción de la partida de ‘otros ingresos y cargas de explotación’, que había incluido un gravamen temporal sobre las entidades de crédito, ha contribuido a mejorar los resultados. Este gravamen fue sustituido por un impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, que ha sido contabilizado en el apartado de impuestos sobre beneficios.
La rentabilidad medida por el ROTE (Return on Tangible Equity) ha mejorado 4,3 puntos porcentuales, alcanzando un 9,7%. Asimismo, la ratio de eficiencia ha mejorado en 3,1 puntos, situándose en el 45,6%. Estos indicadores reflejan una gestión efectiva y un enfoque en la optimización de costos, lo que ha permitido a Unicaja superar las expectativas del mercado.
### Mejora en la Calidad del Balance y Crecimiento en Créditos
Unicaja ha destacado la mejora en la calidad de su balance, evidenciada por la reducción de la tasa de morosidad, que ha bajado al 2,58% desde el 2,7% registrado a finales de 2024. Este descenso en la morosidad se ha acompañado de una mejora en las ratios de cobertura, que se sitúan en el 70,4% para la morosidad y en el 76,1% para los activos inmobiliarios adjudicados. La entidad ha logrado reducir los saldos dudosos a 1.230 millones de euros, lo que representa una disminución del 4,8% en comparación con el cierre de 2024 y del 15,7% respecto al año anterior.
En términos de solvencia, la ratio de capital de referencia sobre los activos ponderados por riesgo se ha situado en el 15,4%, mejorando en 88 puntos básicos en comparación con el año anterior. Esto proporciona a Unicaja un exceso de capital de 2.067 millones de euros sobre los requisitos regulatorios, lo que refuerza su posición financiera y su capacidad para afrontar futuros desafíos.
En cuanto a la evolución del balance, la inversión crediticia no dudosa ha crecido un 0,3%, alcanzando los 46.511 millones de euros. Durante el primer trimestre, la entidad ha concedido 2.595 millones de euros en nuevos préstamos y créditos, lo que representa un incremento del 47,7% en comparación con el año anterior. Este crecimiento incluye 714 millones de euros en hipotecas de particulares, lo que ha permitido a Unicaja aumentar su cuota de mercado al 5% a nivel nacional, destacando en regiones como Málaga, Sevilla y Madrid.
La cartera de crédito al consumo también ha mostrado un crecimiento positivo, aumentando un 1,4% en el trimestre y un 5,8% interanual. Este crecimiento se alinea con el Plan Estratégico 2025-2027, que busca diversificar los ingresos y fomentar el crecimiento en este segmento. Por otro lado, los recursos administrados por Unicaja han alcanzado los 105.105 millones de euros, con un aumento del 3,1% en el primer trimestre y del 4,9% en comparación con el año anterior. Los recursos fuera de balance, que incluyen seguros, fondos de inversión y planes de pensiones, han crecido un 9,4%, destacando el aumento en las suscripciones a fondos de inversión, que se han triplicado hasta alcanzar un máximo histórico de 958 millones de euros.
Con estos resultados, Unicaja se posiciona favorablemente para cumplir con los objetivos establecidos en su Plan Estratégico, que prevé alcanzar un beneficio total de 1.600 millones de euros en los próximos tres años, lo que implica una meta de más de 500 millones de euros anuales. La entidad continúa demostrando su capacidad para adaptarse a un entorno económico cambiante y mantener un crecimiento sostenible a largo plazo.
